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光正集团转型加码 拟全资控股新视界眼科

发布时间:2020-01-06 13:36    来源媒体:证券时报

继拿下新视界眼科51%股权后,光正集团(002524)拟再加码大健康产业。1月5日晚间,光正集团(002524)披露重组草案,拟通过支付现金的方式购买新视界实业持有的新视界眼科49%股权,交易金额为7.41亿元。本次交易完成后,光正集团将持有新视界眼科100%股权。

交易方案显示,新视界眼科2019年度、2020年度的承诺净利润分别不低于1.32亿元、1.52亿元。光正集团表示,本次交易将使公司的盈利能力进一步提升,同时,有利于夯实大健康业务板块在公司未来发展中的战略定位。

受此消息影响,光正集团股价1月6日早盘大幅高开,截至午间收盘,公司股价报11.26元/股,涨幅为8.48%。

拟全资控股新视界眼科

目前,新视界眼科在全国多地设立了业务范围辐射当地及周边区域的地区性眼科医院,分布在上海、山东青岛、四川成都、重庆渝中、河南郑州、江西南昌、江苏无锡等共计12家运营中的眼科医院形成了全国性的连锁网络,且全部医院均为医保定点机构。

财务数据显示,2017年、2018年和2019年1-7月,新视界眼科分别实现主营业务收入8.49亿元、9.2亿元和4.67亿元,其中,医疗收入占比始终在90%以上;两年一期的净利润分别为1亿元、1.19亿元和5379万元。

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值得一提的是,在上述两年一期,新视界眼科的综合毛利率分别为46.78%、44.57%和45.92%。与爱尔眼科、通策医疗等行业可比公司比较来看,新视界眼科主营业务的毛利率水平与同行业公司相差不大,基本处于行业中等偏上水平,较为合理。

交易方案显示,交易对方承诺,新视界眼科2019年度、2020年度的净利润(承诺净利润均为经审计的扣除非经常损益后归属于母公司的净利润)分别不低于1.32亿元、1.52亿元。

同时,本次交易的业绩补偿方案较为严苛,如果新视界眼科2019、2020年度的实际净利润数低于1亿元,当年应付补偿金额以7.41亿元的交易对价为基础测算,补偿比例是当年未达成的承诺利润数与两年合计利润承诺数的比值;如果实际净利润数低于承诺值但高于1亿元,则直接补偿当年差额。

根据测算,本次交易完成后,光正集团2018年度收入规模、利润水平均有明显增加。2018年度光正集团基本每股收益为-0.15元/股,而考虑交易完成的2018年度备考基本每股收益为0.03元/股,显著高于上市公司2018年度实际基本每股收益,盈利能力大幅提升。

在一系列假设条件下,光正集团预测了本次重大资产重组摊薄即期回报对每股收益的影响,测算显示,2020年公司的净利润约为9459万元,基本每股收益0.18元/股。并且,随着业务的不断发展,公司的盈利能力有望进一步提升,每股收益将进一步提高。

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光正集团有关负责人表示,在交易过渡期内,新视界眼科实现的利润将全部归上市公司,如果出现损失则由交易对方补足,这有利于维护上市公司及股东利益。

光正集团转型加码

记者注意到,与现金收购新视界眼科49%股权事项一同披露的还有一份与资产出售相关的公告。光正集团董事会同意公司全资子公司光正建设拟出售其下属子公司光正装备100%股权。

光正装备主营冶金成套设备的设计、制造以及钢结构及风电塔筒的研发、制造等,2019年1-9月,光正装备亏损48万元;按照计划,光正建设拟以1.45亿元的价格出售光正装备100%股权并与受让方签署框架协议。

光正集团表示,出售光正装备的交易是根据公司发展规划,合理调整公司的业务结构,同时为进一步满足公司战略发展布局的需要,提升公司的资产利用率而做出的决定。

2019年,光正集团也完成了一笔资产出售,公司向新疆火炬转让了光正燃气51%股权,此次交易价格为2.73亿元,且以现金方式支付。针对此次交易,光正集团同样指出,这有利于将进一步整合资源、转型布局。

光正集团早期主营业务为钢结构业务,后由于行业发展态势原因,选择切入清洁能源行业,从事天然气运输与经营业务。从光正集团一系列的资产收购及出售动作来看,公司“以大健康为目标”的战略发展思路已经愈发清晰。

光正集团曾明确表示,未来计划集中资源重点发展经济效益好、前景广阔的医疗服务业务。公司先后两次启动收购并计划对新视界眼科全资控股就是在这一战略思路下实施的。

光正集团认为,我国人口基数大、医疗产业发展与发达国家相比有一定的差距,医疗资源紧缺、分布不均导致医疗健康服务提供的密度与质量无法匹配迅速增长的市场需求,使得我国医疗健康服务行业有着巨大的发展潜力和空间。同时,无论是市场的巨大需求与潜力,还是政府政策的大力支持,均为民营资本参与我国医疗健康产业的发展提供了历史性机遇。

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光正集团完成收购新视界眼科51%股权已满一年时间,公司表示,新视界眼科在并入公司后运营情况良好,为公司大健康板块业务的战略布局奠定了坚实基础;针对继续收购剩余股权,光正集团认为,此举将进一步夯实大健康业务板块在公司未来发展中的战略定位。

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